国内电源管理芯片厂商调研报告

电源IC（Power IC）分类及市场趋势

• 电源管理（PMIC）：AC-DC/DC-DC/LDO/开关

• 已上市公司：圣邦微、上海贝岭、韦尔半导体、芯朋微、希荻微、力芯微、昂宝电子、矽力杰、晶丰明源

• 未上市公司：南芯半导体、微源半导体、金升阳、博通微、芯茂微、硅动力

• 充电（Charge）：USB-C快充和无线充电

• 美芯晟、南芯半导体、易冲无线、英集芯、伏达半导体、芯洲科技、中惠创智、劲芯微、锐源半导体、柏壹新能源、维普创新、贝兰德

• 电池管理（Battery Management）：充电、保护、电量监测

• 杰华特、芯智汇、苏州赛芯、赛微微、南芯半导体

• LED驱动（LED Driver）

• 晶丰明源、美芯晟、必易微、明微电子、富满电子、杰华特

电源管理芯片的下游应用场景丰富，主要涵盖通信、消费电子、汽车及物联网等行业。不同应用对于电源管理芯片的性能要求不同，其中汽车、工业级应用对芯片稳定性和质量要求较高；而消费电子产品对电源管理芯片的要求相对低些，但对价格更为敏感；智能手机内部的电源管理芯片因对体积、稳定性和一致性要求较高，存在较高的技术壁垒和手机厂商供应链门槛。

根据统计，2020年中国电源管理芯片市场规模突破800 亿元，全球市场占比约35.9%。预计2020 年至2025年，中国电源管理芯片市场规模将以14.7%的年复合增长率增长，至2025 年将达到234.5亿美元的市场规模。

在电源管理细分市场中，电池管理和无线充电是近几年增长快速的应用市场，下面我们重点谈一下这两个类别的技术应用和市场趋势。

电池管理系统（BMS）

电池管理系统（BMS）是一套管理、控制和使用电池组的系统，主要功能是智能化管理和维护各个电池单元，防止电池出现过充和过放，以延长电池的使用寿命，并监控电池的工作状态。BMS可实时采集、处理、存储电池组运行过程中的重要信息，与外部设备交换信息，解决锂电池系统中安全性、可用性、易用性、使用寿命等关键问题。

BMS 的应用领域包括新能源汽车、通信、可再生能源、UPS 不间断电源等，其中新能源车是BMS 常见的应用领域。根据统计，全球新能源汽车用BMS市场规模从2016年的4.5亿美元增长到2020年的14.2 亿美元，复合年均增长率高达33.3%。在国内新能源汽车的快速发展带动下，国内BMS市场需求规模迅速增长，市场规模由2016 年的12.9 亿元增长至2020 年的26.3 亿元，复合增长率为19.5%。预计2020 年至2025 年将以16.6%的增速继续增长。

能够开发完整BMS产品的国产芯片厂商还不多，但有几家电池管理芯片厂商已经有相当不错的市场表现，其中包括杰华特、芯智汇、苏州赛芯、广东赛微微、南芯半导体等。科创板IPO成功过会的赛微微电子2020年营收为1.8亿元，2021年上半年为1.6亿元，主要产品包括电池安全芯片、电池计量芯片和充电管理芯片。该公司依托自主研发的电池电化学特性分析、提取和数据建模技术，以及“FastCali”电池电量算法，所开发的电池计量芯片可以快速计算电池状态和内阻，提供电池生命周期内电池荷电状态，并将误差控制在1-3%能够高精度估算不同温度和不同生命周期电池荷电状态，具有精度高、功耗低、反应速度快、电池跟踪能力强等优点。

无线充电

无线充电是在发射端（TX）和接收端（RX）分别连接电感线圈，在发射端驱动电感线圈产生交变磁场，在接收端通过电感线圈耦合该交变磁场产生交流电并且进行电力传输的技术。无线充电芯片主要包括接收端芯片和发射端芯片两个类别，应用范围主要涵盖智能手机、平板电脑、智能可穿戴设备、无线充电器等消费类电子产品。

无线充电经过10年的发展，已经从一个利基市场成长为被手机、消费电子和汽车市场广泛采用的技术。据无线充电市场分析机构统计，2021年全球带无线充电功能的手机累积数量超过10亿部，再加上带无线充电功能的TWS耳机，无线充电发射器的销售量约为1.97部，Qi认证的无线充电接收设备销售量高达5.5亿部。其中亚太地区约占39%，尤其是中国消费者市场，一直是无线充电的主要驱动力。

国产无线充电芯片及应用方案厂商有很多，其中包括美芯晟、南芯半导体、易冲无线、英集芯、伏达半导体、芯洲科技、中惠创智、劲芯微、锐源半导体、柏壹新能源、维普创新和贝兰德等。无线充电接收端芯片要内置到智能手机、智能终端，对集成度、输出功率、转换效率、兼容性等参数都提出了较高的要求，需要厂商掌握解决电源管理芯片大功率无线传输下的效率、温升控制、过压保护等关键技术，因此具有较高的技术壁垒，国内芯片厂商已经崛起并在核心技术上实现领跑，能够开发完整功率段高效率的接收端芯片厂商主要以美芯晟和以上其他几家芯片厂商为代表。